retail to indutrial тренд продолжается торговые центры переделываем в склады
lightindustrial.ru Подписывайтесь на наш телеграмм канал: https://t.me/light_industrial_Russia Складской рынок: не подарок судьбы, а плановая эвтаназия офлайна в пользу логистики 🟢Мысли вслух по поводу аналитики от коллег консультантов, можно не читать а послушать ☝️, записал 🎙 аудио после баньки. Кратко: склады тут не выиграли джекпот, им просто тихо переписали завещание. 🟢Региональные ТЦ в 2025‑м ввели смешные 94 тыс. м² против 324–330 тыс. м² годом ранее, то есть минус 71% — это уже не цикл, а некролог формата. 🟢Ввод новых моллов в регионах упал до исторического минимума: вместо привычных сотен тысяч квадратов — одна аккуратная «дырочка» в 94 тыс. м² на всю страну. Это не каприз инвесторов, а структурный кризис: 🟢бренды ушли, сети худеют, покупатель давно живёт в приложении, а не в атриуме с фонтаном. Каннибализация: розница → склады 🟢Маркетплейсы и онлайн‑торговля занимают уже 40–60% нового спроса на склады и выглядят как люди, которые пришли «на минутку» и остались жить. 🟢Недогруженные ТЦ потихоньку превращаются в складскую фантасмагорию: ещё вчера — «фэшн‑галерея», сегодня — стеллажи, мезонин и заезд для фур, уже сотни тысяч квадратов сменили ориентацию и в некоторых регионах это до 10–15% предложения. Во всём мире сейчас разворачивается один и тот же сериал: « (https://t.me/light_industrial_Russia/4107)Retail to Industrial (https://t.me/light_industrial_Russia/4107)». (https://t.me/light_industrial_Russia/4107) 🟢Сюжет простой - вчера тут был храм потребления с эскалаторами и кино, сегодня тот же короб, но уже с доклевеллерами, стеллажами и WMS вместо арендного отдела. 🟢В США и Европе бывшие моллы пачками уходят под last mile, дарксторы, дата‑центры и кроссдоки: инвестор смотрит на падающий footfall, на растущий e‑com и понимает, что проще признать очевидное — перед ним не «торговый центр, переживающий трудности», а готовый каркас для логистики. Почему это плюс для складов (но без фейерверков) 🟢Чем меньше новых ТЦ, тем меньше офлайн‑конкурентов за кошелёк, тем быстрее деньги утекают в e‑com, а за ними — спрос на распределительные центры и last mile. 🟢Освобождающиеся мольлы превращаются в запасной аэродром для логистики: дарксторы, дарк‑кухни, микрофулфилмент, квази‑производство в подвалах и на технических уровнях — всё то же потребление, только без шаров и праздничного открытия. Где здесь мина 💥 для складского рынка 🟢Собственники ТЦ, прозрев, массово полезли в «складскую историю», и через 3–5 лет можно получить зоопарк дешёвых «ex‑mall → склад», которые будут бодро ломать ставки во всём неклассном сегменте. 🟢В бедных и плохо связанных регионах новые склады в бывших ТЦ будут воевать не с классом А, а с серым и морально уставшим фондом, спокойно растягивая окупаемость до философских высот. Для девелопера складов: 🟢плюс стабильный структурный спрос со стороны маркетплейсов и e‑com, плюс живой банк участков и коробок за счёт конверсии ТЦ; 🟢минус - надвигающаяся волна «дешёвых гибридов», которые будут резать аренду и путать склад с торговым центром, только без фуд-корта. Для инвестора в микс‑проекты: 🟢крупный ТРЦ в среднем/малом городе — уже токсичный актив, а вот скромный гибрид «районный ретейл + last mile/LI‑блок» внезапно выглядит как единственный взрослый в комнате. 🟢В переводе с аналитического на человеческий: розница теряет метры и маржу, логистика забирает и то, и другое - без оркестра, но с очень понятной экономикой. 🟢Вы до сих пор думаете, что ИКЕА - это про «шопинг»? Ну‑ну, расскажите это людям, которые приезжают туда на грузовике, а уезжают с полупаллетой коробок одной номенклатуры. 🟢По сути, это красивый самосборный фасад над очень честным складским процессом: длинные стеллажи, маршрут как по РЦ, товар на полке, клиент сам себе комплектовщик, а на выходе вы хотите назвать это торговым центром. 🟢И чем дольше девелопер называет это «переформатированным ретейлом», тем громче где‑то в углу смеются складские ребята, которые уже десять лет называют это своим настоящим именем — индустриальный объект с бонусом в виде парковки и инженерки. На этом фоне история «вы до сих пор думаете, что это ТЦ? ну‑ну» становится шуткой: просто одни рынки уже честно переобулись в industrial и light industrial, а другие всё ещё делают вид, что вывеска «молл» магически меняет экономику потока грузов.
lightindustrial.ru Подписывайтесь на наш телеграмм канал: https://t.me/light_industrial_Russia Складской рынок: не подарок судьбы, а плановая эвтаназия офлайна в пользу логистики 🟢Мысли вслух по поводу аналитики от коллег консультантов, можно не читать а послушать ☝️, записал 🎙 аудио после баньки. Кратко: склады тут не выиграли джекпот, им просто тихо переписали завещание. 🟢Региональные ТЦ в 2025‑м ввели смешные 94 тыс. м² против 324–330 тыс. м² годом ранее, то есть минус 71% — это уже не цикл, а некролог формата. 🟢Ввод новых моллов в регионах упал до исторического минимума: вместо привычных сотен тысяч квадратов — одна аккуратная «дырочка» в 94 тыс. м² на всю страну. Это не каприз инвесторов, а структурный кризис: 🟢бренды ушли, сети худеют, покупатель давно живёт в приложении, а не в атриуме с фонтаном. Каннибализация: розница → склады 🟢Маркетплейсы и онлайн‑торговля занимают уже 40–60% нового спроса на склады и выглядят как люди, которые пришли «на минутку» и остались жить. 🟢Недогруженные ТЦ потихоньку превращаются в складскую фантасмагорию: ещё вчера — «фэшн‑галерея», сегодня — стеллажи, мезонин и заезд для фур, уже сотни тысяч квадратов сменили ориентацию и в некоторых регионах это до 10–15% предложения. Во всём мире сейчас разворачивается один и тот же сериал: « (https://t.me/light_industrial_Russia/4107)Retail to Industrial (https://t.me/light_industrial_Russia/4107)». (https://t.me/light_industrial_Russia/4107) 🟢Сюжет простой - вчера тут был храм потребления с эскалаторами и кино, сегодня тот же короб, но уже с доклевеллерами, стеллажами и WMS вместо арендного отдела. 🟢В США и Европе бывшие моллы пачками уходят под last mile, дарксторы, дата‑центры и кроссдоки: инвестор смотрит на падающий footfall, на растущий e‑com и понимает, что проще признать очевидное — перед ним не «торговый центр, переживающий трудности», а готовый каркас для логистики. Почему это плюс для складов (но без фейерверков) 🟢Чем меньше новых ТЦ, тем меньше офлайн‑конкурентов за кошелёк, тем быстрее деньги утекают в e‑com, а за ними — спрос на распределительные центры и last mile. 🟢Освобождающиеся мольлы превращаются в запасной аэродром для логистики: дарксторы, дарк‑кухни, микрофулфилмент, квази‑производство в подвалах и на технических уровнях — всё то же потребление, только без шаров и праздничного открытия. Где здесь мина 💥 для складского рынка 🟢Собственники ТЦ, прозрев, массово полезли в «складскую историю», и через 3–5 лет можно получить зоопарк дешёвых «ex‑mall → склад», которые будут бодро ломать ставки во всём неклассном сегменте. 🟢В бедных и плохо связанных регионах новые склады в бывших ТЦ будут воевать не с классом А, а с серым и морально уставшим фондом, спокойно растягивая окупаемость до философских высот. Для девелопера складов: 🟢плюс стабильный структурный спрос со стороны маркетплейсов и e‑com, плюс живой банк участков и коробок за счёт конверсии ТЦ; 🟢минус - надвигающаяся волна «дешёвых гибридов», которые будут резать аренду и путать склад с торговым центром, только без фуд-корта. Для инвестора в микс‑проекты: 🟢крупный ТРЦ в среднем/малом городе — уже токсичный актив, а вот скромный гибрид «районный ретейл + last mile/LI‑блок» внезапно выглядит как единственный взрослый в комнате. 🟢В переводе с аналитического на человеческий: розница теряет метры и маржу, логистика забирает и то, и другое - без оркестра, но с очень понятной экономикой. 🟢Вы до сих пор думаете, что ИКЕА - это про «шопинг»? Ну‑ну, расскажите это людям, которые приезжают туда на грузовике, а уезжают с полупаллетой коробок одной номенклатуры. 🟢По сути, это красивый самосборный фасад над очень честным складским процессом: длинные стеллажи, маршрут как по РЦ, товар на полке, клиент сам себе комплектовщик, а на выходе вы хотите назвать это торговым центром. 🟢И чем дольше девелопер называет это «переформатированным ретейлом», тем громче где‑то в углу смеются складские ребята, которые уже десять лет называют это своим настоящим именем — индустриальный объект с бонусом в виде парковки и инженерки. На этом фоне история «вы до сих пор думаете, что это ТЦ? ну‑ну» становится шуткой: просто одни рынки уже честно переобулись в industrial и light industrial, а другие всё ещё делают вид, что вывеска «молл» магически меняет экономику потока грузов.